一、业务简述
　　外汇交叉货币掉期，指客户与工行签订合约，约定在近端交割日，双方按约定汇率交换两种不同外币的本金，在远端交割日双方再以相同汇率进行一次本金的反向交换，期间双方定期向对方支付换入货币利息的业务。
　　外汇交叉货币掉期产品结构简单，可满足客户两种不同货币转换的需求。当客户希望将自身的资产或负债在一段时间内由一种外币转换成另一种外币时（如客户能获取低成本的美元资金，但企业经营需要日元资金），可通过办理外汇交叉货币掉期在期初将一种外币资金转换成另一种外币资金。

　　二、适用对象
　　希望规避汇率、利率风险，降低融资成本，在境内依法注册的企事业、机关、社会团体和驻华机构法人及其授权分支机构等；以及中资企业境外分支机构、境外政府、主权基金、外资机构和境外企业等。

　　三、功能特点
　　1.客户可对已有的某项负债（或资产），进行货币互换，以此降低融资成本（或提高资产收益）。
　　2.交易双方一对一达成协议，在期初无需支付费用，可根据客户需要设计多个期限、不同交割金额的外汇交叉货币掉期方案，要素灵活、交易便捷。
　　3.交换的利率可以为固定利率或浮动利率，固定利率由双方约定确定，浮动利率包括伦敦银行间同业拆借利率Libor、欧洲银行间欧元同业拆借利率Euribor及其他浮动利率指标。
　　4.可规避中长期限的汇率风险。

　　四、工行优势
　　1.有竞争力的市场报价。工行于国内同业中首家建立专业的量化分析团队，实现了在衍生产品自主定价与风险管理的量化分析技术方面的突破性进展，具备自主定价能力和较强的同业竞争力；加之工行是银行间外汇市场最具影响力的做市商，能够以较低的成本完成交易风险的对冲，为客户提供较有竞争力的产品报价。
　　2.个性化的产品设计。工行外汇交叉货币掉期交易支持美元、日元、英镑、欧元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元、新加坡元等多种不同外汇组成的货币对，可满足客户个性化的经营需求。
　　3.经验丰富的团队。工行近年来不断充实交易员数量，并通过多种方式培训提高了交易员的技能水平，通过多层面交流拓展了交易员的视野，已培养和锻炼出了一支经验丰富的交易员队伍。
　　4.优质高效的服务。工行拥有市场营销、系统维护与开发、业务管理和产品研发等业务支撑团队，为客户提供高效快捷的服务，并提供持续的动态管理，及时向客户提供相关市场信息，按月向客户提供存续交易的市值评估结果。

　　五、产品价格
　　考虑全球相关外汇市场价格走势、市场流动性等因素的基础上向客户提供交易报价，并可根据市场情况对交易报价进行调整。

　　六、服务渠道和时间
　　符合相关准入条件的法人客户，可在工行对公业务办理时间内，向具有衍生产品业务经营权的营业网点申请办理。

　　七、操作指南
　　1.客户评估。外汇交叉货币掉期专业性比较强，对于有此类交易需求的客户，工行首先开展尽职调查，根据客户经营性质、金融衍生交易经验、内部管理控制等对客户进行综合评估，对客户提交的《客户评估表》进行仔细研究，以便工行评估客户风险承受能力，确定是否与客户叙做外汇交叉货币掉期交易。
　　2.签署总协议。申请办理外汇交叉货币掉期交易业务的客户，须与工行签订《中国工商银行代客风险管理业务协议》。
　　3.风险揭示及签署确认书。本着审慎及对客户负责的原则，对于经过评估适合开展外汇交叉货币掉期的客户，工行以确认书形式明确交易条款、挂钩指标、现金流情景分析、市值及影响因素、最大现金流或市值潜在损失对客户的潜在影响等信息，向客户进行风险提示。为进一步明确交易双方权利义务关系，客户应对风险揭示内容及银监会规定事项进行书面确认，签署《确认书》，确认已充分理解交易结构与潜在风险，愿意独立承担相应的交易风险和潜在损失。

　　八、风险提示
　　由于未来的汇率、利率变化具有不确定性，客户面临因汇率和利率波动产生浮动盈亏的市场风险。

　　注：本页面提供信息仅供参考，具体业务以当地网点的公告与规定为准。