一、业务简述
　　外币回购融资，是指工商银行与同业机构之间以人民币或外币债券为权利质押的一种短期外币资金融通业务，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券。根据交易方向分为买入返售和卖出回购。

　　二、适用对象
　　经监管部门批准可进入银行间债券市场的金融机构或境外符合资格的金融机构。

　　三、功能特点
　　1. 融资期限灵活。外币回购可在最长不超过365天的期限内由工商银行与同业客户通过协商自由确定。
　　2. 质押债券品种多样。包括国债、政策性金融债、国际金融组织债、优质金融机构债等境内外、本外币债券。　
　　3. 具备市场价格发现能力。外币回购包括远期交易的预期，可作为未来价格的参考。

　　四、工行优势
　　工商银行是国际金融市场具有重要影响力的积极参与者，具有强大的资金实力、集约化的资金营运体系和经验丰富的交易团队，具备较强的市场竞争力。

　　五、产品价格
　　外币回购价格通常参考同期限伦敦银行间同业拆借利率（简称“LIBOR”）、境内外币同业拆借市场价格水平、交易对手风险情况以及融资策略等因素，由工商银行与同业客户参照市场利率协商确定。

　　六、服务渠道和时间
　　同业客户可通过中国外汇交易中心外币拆借系统（CFETS）、彭博等交易系统与工商银行在规定时间内进行外币回购融资交易。
　　交易时间为：相关市场交易时间和工商银行营业时间内。

　　七、操作指南
　　1. 同业客户与工商银行洽谈并确定交易意向（包括交易金额、期限、价格、交易债券和结算方式等要素），在工商银行完成业务相关审查后双方进行交易。　　
　　2. 同业客户与工商银行开展的外币回购交易，双方须签署《中国银行间市场债券回购交易主协议（2013年版）》或《中国银行间市场债券回购交易主协议（2013年版）》及补充协议，或交易对手与我行已签署外币回购双边主协议（如GMRA）。

　　八、风险提示
　　外币回购交易面临包括政策风险、流动性风险、操作风险在内的各种风险。利率水平受宏观经济政策、货币市场运行变化等多种因素的影响，客户应充分认识到此项业务可能涉及的风险，并做好流动性管理工作。

　　注：本页面提供信息仅供参考，具体业务以当地网点的公告与规定为准。